Zastava-ovako je sve počelo !

Zastava je Kragujevac i Kragujevac je Zastava. Zastava je osnovana 1853.godine kao glavni proizvodjač vatrenog oružja za Srbiju. Tokom I svj.rata fabrika je prestala sa radom 1914.godine, da bi bila premještena u Niš, a 1916.godine u Francusku. Nakon okončanja rata mnogi radnici su se vratili u Srbiju, te je fabrika ponovo nastavila sa radom.
Početkom II svj.rata fabrika je proizvodila oružje za Njemačke jedinice. Po okončanju rata 1946.godine fabrika mijenja ime u ”crvena zastava”.
Samom proizvodnjom automobila 1955.godine kada je počeo ”fića” da se pravi Kragujevac je počeo da se razvija kao industrijski grad i zastava je postala višenamjenska fabrika. Najveći kooperant zastave bila je Jugoplastika (Split).
U pedesetoj godišnjoj proizvodnji Zastava je proizvela preko od 4 100 000 automobila. Prodaja se vršila na pet kontinenata.
Najveći uspjeh Zastave je bio 1989.godine kada su kapaciteti iskorišteni 100%. Fabrika je projektovana za 220 000 jedinica automobila putničkih i toliko je te godine proizvedeno.
Raspadom Jugoslavije i ratom na toj teritoriji, dolazi i do urušavanja Zastave u svakom smislu. Vijeće sigurnosti UN-a nametnulo je embargo na uvoz i izvoz oružja iz SRJ.
1999.godine tokom NATO bombardovanja SRJ, zastava je bila pogodjena sa šest razarajućih projektila, što je velikim dijelom urušilo fabriku.
2005.godine fabrika je promjenila ime u Zastava Arms, tada su ukinute trgovinske sankcije te je dopušten  nastavak izvoza oružja. Najprije se izvozilo sportsko oružje za tržište Kanade, SAD-a i Mexica. Do kraja 2005.godine fabrika se podijelila na dva dijela: vojno i sportsko oružje.
26.augusta 2008.godine zastava je započela sa masovnom proizvodnjom Zastave M21 koja je postala nova standardna puška VS.